Thị trường chứng quyền 28/06/2022: Nhiều chứng quyền diễn biến trái chiều

Thị trường chứng quyền 28/06/2022: Nhiều chứng quyền diễn biến trái chiều

AiVIF - Thị trường chứng quyền 28/06/2022: Nhiều chứng quyền diễn biến trái chiều

Kết thúc phiên giao dịch ngày 27/06/2022, toàn thị trường có 57 mã tăng, 45 mã giảm và 23 mã đứng giá. Khối ngoại tiếp tục bán ròng với tổng mức bán ròng hơn 2.2 triệu đơn vị.

I. DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG CHỨNG QUYỀN

Kết thúc phiên giao dịch ngày 27/06/2022, toàn thị trường có 57 mã tăng, 45 mã giảm và 23 mã đứng giá.

Dù thị trường cơ sở tăng điểm khá tích cực song vẫn xuất hiện không ít chứng quyền giao dịch trái chiều với diễn biến cổ phiếu cơ sở như nhóm chứng quyền HDB (HM:HDB), MBB (HM:MBB), NVL (HM:NVL), STB (HM:STB), TCB (HM:TCB). Trong đó, CSTB2206 giảm 20%, CMBB2206 giảm 18.64%, CHDB2206 giảm 14.29%...

Ở chiều ngược lại, sắc xanh xuất hiện tại nhiều chứng quyền như ACB (HM:ACB), HPG (HM:HPG), MSN (HM:MSN), , TPB (HM:TPB), VHM (HM:VHM), VRE (HM:VRE). Trong đó những mã tăng nổi bật gồm CHPG2209 tăng 90%, CTPB2202 tăng 50%, CHPG2210 tăng 27.27%, CVRE2203 tăng 21.05%, CKDH2205 tăng 20%.

Khối lượng giao dịch của thị trường trong phiên hôm nay đạt 30.2 triệu đơn vị, giảm 33.06%; giá trị giao dịch đạt 18.3 tỷ đồng, tăng 20.11% so với phiên ngày 24/06/2022. Trong đó, CACB2102 là mã chứng quyền dẫn đầu thị trường về khối lượng, CFPT2203 dẫn đầu về giá trị giao dịch.

Thanh khoản sôi động của thị trường vẫn đang tập trung ở các nhóm chứng quyền đáo hạn vào tháng 7, 8 và 10 như CPDR2202, CVIC2203, CPOW2201, CFPT2203, CACB2102, CVHM2204… Trong khi đó, thanh khoản tại các chứng quyền đáo hạn tháng 9 và 12 vẫn khá thấp.

Về giao dịch khối ngoại, khối này tiếp tục bán ròng với tổng mức bán ròng hơn 2.2 triệu đơn vị. Trong đó, CSTB2211 và CMBB2206 là hai mã chứng quyền bị bán ròng nhiều nhất.

Công ty Chứng khoán (CTCK) KIS đang là tổ chức phát hành có nhiều chứng quyền nhất trên thị trường với 60 mã, theo sau là CTCK HSC với 22 mã, CTCK VND (HM:VND) với 10 mã, CTCK MBS (HN:MBS) có 9 mã…

Nguồn: AiVIFFinance

II. ĐỊNH GIÁ CÁC CHỨNG QUYỀN

Dựa trên phương pháp định giá phù hợp với thời điểm khởi đầu là ngày 28/06/2022, mức giá hợp lý của các chứng quyền đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: AiVIFFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại chứng quyền.

Theo định giá trên, CNVL2203 và CMWG2203 hiện là hai mã chứng quyền có mức định giá hấp dẫn nhất.

Những mã chứng quyền có effective gearing càng cao thì biến động tăng/giảm theo chứng khoán cơ sở thường sẽ càng lớn. Hiện CNVL2203 và CPDR2202 là hai mã chứng quyền có tỷ lệ effective gearing cao nhất thị trường ở mức lần lượt là 10.88 và 10.51 lần.

Bộ phận Phân tích Kinh tế & Chiến lược Thị trường, Phòng Tư vấn AiVIF