Vietstock Daily 06/07: Đà tăng của thị trường đã kết thúc?

AiVIF Daily 06/07: Đà tăng của thị trường đã kết thúc?

AiVIF - AiVIF Daily 06/07: Đà tăng của thị trường đã kết thúc?

Trong ngày đầu tiên hệ thống giao dịch mới của FPT (HM:FPT) chính thức đưa vào hoạt động, VN-Index bay mất hơn 9 điểm và kết thúc phiên ở mức 1,411.13 điểm. Khối lượng giao dịch được cải thiện đáng kể và vượt lên trên mức trung bình 20 ngày trong phiên giao dịch ngày 05/07/2021. Với việc Relative Strength Index xuất hiện phân kỳ giá xuống, VN-Index có khả năng sẽ tiếp tục có những phiên điều chỉnh trong ngắn hạn.

I. PHÂN TÍCH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN CƠ SỞ NGÀY 05/07/2021

- Các chỉ số thị trường diễn biến tiêu cực trong phiên giao dịch ngày 05/07/2021. Cụ thể, chỉ số VN-Index giảm 0.64%, xuống mức 1,411.13 điểm; HNX-Index giảm 0.08%, xuống còn 327.76 điểm.

- Khối lượng khớp lệnh trên HOSE đạt hơn 743 triệu đơn vị, tăng 6.3% so với phiên giao dịch trước. Khối lượng khớp lệnh trên HNX giảm 8.49%, đạt hơn 138 triệu đơn vị.

- Khối ngoại bán ròng trên sàn HOSE với giá trị gần 69 tỷ đồng, bán ròng trên sàn HNX với giá trị gần 16 tỷ đồng.

- Có thể thấy dù hệ thống giao dịch mới chính thức đưa vào hoạt động với nhiều kỳ vọng sẽ cải thiện tình trạng nghẽn lệnh trong hơn 6 tháng qua. Tuy nhiên, tâm lý muốn chốt lời vẫn bao trùm khắp thị trường, đặc biệt ở phiên sáng. Mở cửa phiên giao dịch ngày 05/07/2021, VN-Index giao dịch quanh mức tham chiếu với ít sự biến động nào đáng kể. Sau 10h30, chỉ số đột ngột sụt giảm mạnh xuống dưới mức 1,400 điểm. Sau đó, chỉ số này kịp hồi phục và kết thúc phiên sáng ở mức 1,407.24 điểm. Đầu giờ chiều, chỉ số lại một lần nữa giảm hơn 20 điểm để test lại vùng 1,400 trước khi bật tăng mạnh trong phần còn lại của phiên giao dịch. Theo đó, đà giảm của VN-Index được rút ngắn đáng kể và chỉ giảm hơn 9 điểm khi kết phiên.

- Trong khi thị trường chìm trong sắc đỏ, VN30 lại giao dịch tương đối tích cực, khi tăng 0.21%. Rổ VN30 có 8 mã tăng giá và 22 mã giảm giá. Xét về cổ phiếu tăng giá trong rổ, các cổ phiếu ngân hàng như TPB, STB (HM:STB) và TCB (HM:TCB) tăng tương đối ấn tượng, khi cùng tăng trên 3%. Ở chiều ngược lại, VRE (HM:VRE) giảm sàn và theo sau đó là GAS (HM:GAS) và REE (HM:REE) .

- Trong nhóm những cổ phiếu đóng góp nhiều nhất cho thị trường, TCB, ACB (HM:ACB), MWG (HM:MWG) và STB cùng đóng góp tổng cộng hơn 7 điểm tăng cho thị trường. Nhưng những đóng góp này không đủ để kéo thị trường đi lên. 

- Theo báo cáo tình hình kinh tế – xã hội quý 2 và 6 tháng đầu năm 2021, mặc dù dịch Covid-19 diễn biến phức tạp, nhiều địa phương thực hiện giãn cách xã hội tại các địa bàn có sự bùng phát của dịch nhưng tổng mức bán lẻ hàng hóa và doanh thu dịch vụ tiêu dùng 6 tháng đầu năm 2021 vẫn tăng 4.9% so với cùng kỳ năm trước. Có lẽ vì thông tin lạc quan trên, nhiều cổ phiếu lớn ngành bán lẻ giao dịch rất tích cực, giúp nhóm này tăng gần 5%. Cụ thể, cổ phiếu FRT (HM:FRT) bật tăng hết biên độ. Theo sau đó là MWG và DGW (HM:DGW), tăng lần lượt 6.2% và 3.9%.

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT

Phân tích Xu hướng và Dao động giá

VN-Index - Relative Strength Index xuất hiện phân kỳ giá xuống

Trong phiên giao dịch ngày 05/07/2021, VN-Index đóng cửa với cây nến có bóng dưới dài (long lower shadow). Hình ảnh bóng dưới xuất hiện ở ngưỡng Fibonacci Projection 100% cho thấy lực mua xuất hiện trở lại ở hỗ trợ này đã giúp chỉ số thu hẹp đà giảm.

Khối lượng giao dịch phục hồi trên mức trung bình 20 phiên gần nhất. Điều này thể hiện dòng tiền đang được cải thiện và tâm lý nhà đầu tư đã bớt thận trọng hơn.

Chỉ báo Relative Strength Index đã rơi xuống dưới vùng quá mua (overbought). Bên cạnh đó, chỉ báo cũng đã xuất hiện phân kỳ giá xuống (bearish divergence) với VN-Index. Nếu tín hiệu này vẫn được duy trì thì rủi ro điều chỉnh sẽ tăng lên. Trendline tăng trung hạn đang là ngưỡng hỗ trợ cho chỉ báo này.

Nếu VN-Index rơi xuống dưới ngưỡng Fibonacci Projection 100% thì vùng 1,350-1,375 điểm (đỉnh cũ tháng 06/2021) sẽ là hỗ trợ tiếp theo. Đường Middle cũng đang hiện diện tại đây nên độ tin cậy được tăng lên.

HNX-Index - Xuất hiện cây nến Doji

Trong phiên giao dịch ngày 05/07/2021, HNX-Index xuất hiện mẫu hình nến Doji sau khi tiến gần vùng kháng cự 330-340 điểm (đỉnh cũ tháng 06/2021 và ngưỡng Fibonacci Projection 100%). Những tín hiệu này cho thấy tâm lý nhà đầu tư đang xuất hiện giằng co.

Vùng 330-340 điểm sẽ là kháng cự của chỉ số trong những phiên tới. Nếu vượt hoàn toàn được vùng này thì tình hình của chỉ số sẽ còn khả quan hơn nữa.

Chỉ báo Stochastic Oscillator và chỉ báo MACD vẫn đang duy trì những tín hiệu tích cực, qua đó cho thấy tình hình của chỉ số vẫn đang khá khả quan.

Phân tích Dòng tiền

Biến động của dòng tiền thông minh: VS-NVI VN vẫn nằm trên đường EMA 20 ngày. Nếu trạng thái này tiếp tục duy trì trong những phiên tới thì rủi ro sụt giảm bất ngờ (thrust down) sẽ được giảm thiểu.

Biến động của dòng tiền từ khối ngoại: Khối ngoại bán ròng trong phiên giao dịch ngày 05/07/2021. Nếu nhà đầu tư nước ngoài duy trì hành động này trong những phiên tới thì khả năng thị trường lao dốc sẽ tăng lên.

II. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG NGÀY 05/07/2021

Bộ phận Phân tích Kinh tế & Chiến lược Thị trường, Phòng Tư vấn AiVIF