Thị trường chứng quyền Tuần 25-29/04/2022: Triển vọng ngắn hạn sẽ cải thiện?

Thị trường chứng quyền Tuần 25-29/04/2022: Triển vọng ngắn hạn sẽ cải thiện?

AiVIF - Thị trường chứng quyền Tuần 25-29/04/2022: Triển vọng ngắn hạn sẽ cải thiện?

Kết thúc phiên giao dịch ngày 22/04/2022, toàn thị trường có 52 mã giảm, 35 mã tăng và 7 mã đứng giá. Khối ngoại tiếp tục mua ròng với tổng mức mua ròng đạt hơn 7.8 triệu đơn vị.

I. DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG CHỨNG QUYỀN

Sắc đỏ tiếp tục chiếm ưu thế trên thị trường chứng quyền trong phiên giao dịch ngày 22/04/2022 với 52 mã giảm, 35 mã tăng và 7 mã đứng giá.

Trong đó, sắc đỏ tập trung chủ yếu ở các mã đáo hạn cuối tháng 4 với mức giảm mạnh. Cụ thể CMSN2108, CVIC2106, CHPG2118 giảm 50%, CSTB2110 CVHM2111 giảm 33.33%, CVHM2114, CVIC2108 giảm 25%...

Ngược lại, sắc xanh xuất hiện tại các mã MWG (HM:MWG), PDR (HM:PDR), VPB (HM:VPB) và VRE (HM:VRE). Trong đó, CVRE2113 tăng mạnh 33.33%, CPDR2202 tăng 22.22%, CVRE2110 tăng 18.18%, CVRE2114 tăng 15.79%...

Khối lượng giao dịch của thị trường trong phiên 22/04/2022 đạt 42.3 triệu đơn vị, tăng 38.43%. Giá trị giao dịch đạt 37.2 tỷ đồng, tăng 40.99% so với phiên ngày 21/04/2022. Trong đó, CVHM2111 là mã chứng quyền dẫn đầu thị trường về khối lượng giao dịch, CFPT2203 dẫn đầu về giá trị.

Khối ngoại tiếp tục mua ròng trong phiên 22/04/2022 với tổng mức mua ròng hơn 7.8 triệu đơn vị. Trong đó, CVHM2111 và CVIC2106 là hai mã chứng quyền được khối ngoại mua ròng nhiều nhất.

Nguồn: AiVIFFinance

II. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG

Nguồn: AiVIFFinance

III. ĐỊNH GIÁ CÁC CHỨNG QUYỀN

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 29/04/2022, khung giá hợp lý của các chứng quyền đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: AiVIFFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại chứng quyền.

Theo định giá trên, CFPT2111 và CNVL2104 hiện là hai mã chứng quyền có mức định giá hấp dẫn nhất.

Những mã chứng quyền có effective gearing càng cao thì biến động tăng/giảm theo chứng khoán cơ sở thường sẽ càng lớn. Hiện CNVL2104 và CVRE2110 là hai mã chứng quyền có tỷ lệ effective gearing cao nhất thị trường ở mức lần lượt là 81.05 và 29.57 lần.

Bộ phận Phân tích Kinh tế & Chiến lược Thị trường, Phòng Tư vấn AiVIF