Thị trường chứng quyền Tuần 07-11/02/2022: Sắc xanh tiếp tục được duy trì?

Thị trường chứng quyền Tuần 07-11/02/2022: Sắc xanh tiếp tục được duy trì?

AiVIF - Thị trường chứng quyền Tuần 07-11/02/2022: Sắc xanh tiếp tục được duy trì?

Kết thúc phiên giao dịch ngày 28/01/2022, toàn thị trường có 64 mã tăng, 28 mã giảm và 8 mã đứng giá. Khối ngoại tiếp tục mua ròng với tổng mức mua ròng đạt 1.8 triệu đơn vị.

I. DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG CHỨNG QUYỀN

Thị trường chứng quyền kết thúc phiên giao dịch ngày 28/01/2022 với 64 mã tăng, 28 mã giảm và 8 mã đứng giá.

Nhóm chứng quyền ngân hàng tiếp tục ghi nhận diễn biến lạc quan trong phiên cuối tuần trước khi bước vào kỳ nghỉ lễ. Các chứng quyền STB (HM:STB), VPB (HM:VPB), TCB (HM:TCB) và TPB (HM:TPB) đều có sắc xanh tích cực. Trong đó, CTCB2110 tăng mạnh 50%, CTPB2201 tăng 15.25%, CVPB2110 tăng 13.28%...

Ngoài ra, các chứng quyền FPT (HM:FPT), PNJ (HM:PNJ), PDR (HM:PDR), VRE (HM:VRE), MWG (HM:MWG) hay MSN (HM:MSN) cũng có diễn biến khả quan như CFPT2110 tăng ấn tượng với sắc xanh 83.33%, CMSN2111 tăng 30.82%, CVRE2112 tăng 18.54%...

Trong khi đó, sắc đỏ có sự áp đảo tại các chứng quyền như VNM (HM:VNM), VHM (HM:VHM), VIC (HM:VIC), HPG (HM:HPG) hay KDH (HM:KDH) trước diễn biến ảm đạm của các cổ phiếu cơ sở.

Khối lượng giao dịch của thị trường chứng quyền trong phiên ngày 28/01/2022 đạt 29 triệu đơn vị, tăng 18.95%. Giá trị giao dịch đạt hơn 39 tỷ đồng, tăng 28.04% so với phiên ngày 27/01/2022. Trong đó, CVRE2112 là mã chứng quyền dẫn đầu thị trường về khối lượng và giá trị giao dịch.

Khối ngoại tiếp tục mua ròng trong phiên ngày 28/01/2022 với tổng mức mua ròng đạt 1.8 triệu đơn vị. Trong đó, CNVL2104 và CSTB2201 là hai mã chứng quyền được khối ngoại mua ròng nhiều nhất.

Nguồn: AiVIFFinance

II. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG

Nguồn: AiVIFFinance

III. ĐỊNH GIÁ CÁC CHỨNG QUYỀN

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 07/02/2022, khung giá hợp lý của các chứng quyền đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: AiVIFFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại chứng quyền.

Theo định giá trên, CMWG2109 và CPNJ2106 hiện là hai mã chứng quyền có mức định giá hấp dẫn nhất.

Những mã chứng quyền có effective gearing càng cao thì biến động tăng/giảm theo chứng khoán cơ sở thường sẽ càng lớn. Theo đó, CPNJ2107 và CKDH2106 hiện là hai mã chứng quyền có tỷ lệ effective gearing cao nhất thị trường ở mức lần lượt là 35.79 và 30.87 lần.

Bộ phận Phân tích Kinh tế & Chiến lược Thị trường, Phòng Tư vấn AiVIF