Thị trường chứng quyền 25/02/2022: Sắc đỏ bao phủ

Thị trường chứng quyền 25/02/2022: Sắc đỏ bao phủ

AiVIF - Thị trường chứng quyền 25/02/2022: Sắc đỏ bao phủ

Kết thúc phiên giao dịch ngày 24/02/2022, toàn thị trường có 75 mã giảm, 10 mã tăng và 05 mã đứng giá. Khối ngoại tiếp tục bán ròng với tổng mức bán ròng hơn 2 triệu đơn vị.

I. DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG CHỨNG QUYỀN

Thị trường chứng quyền kết thúc phiên giao dịch ngày 24/02/2022 với 75 mã giảm, 10 mã tăng và 05 mã đứng giá.

Sự bi quan từ thị trường cơ sở đã ảnh hưởng và khiến thị trường chứng quyền có sắc đỏ chủ đạo. CMWG2112 là mã chứng quyền giảm sâu nhất khi mất gần 50% giá trị. Theo sau là CVHM2110 với mức giảm hơn 30%, CHPG2113, CTCB2108, CVRE2112 và CVIC2110 cùng giảm hơn 20%, CVNM2112 bốc hơi hơn 16% và vô số các mã chứng quyền đã giảm khác.

Ở chiều ngược lại, CVPB2108 dẫn đầu sắc xanh khi tăng hơn 24%, CPNJ2110 theo sau với việc tăng 8%, CPNJ2106 và CVPB2111 lần lượt tăng hơn 5%…

Khối lượng giao dịch của thị trường chứng quyền trong phiên ngày 24/02/2022 ở mức trung bình đạt 47.3 triệu đơn vị, tăng 50.60%. Giá trị giao dịch đạt hơn 51 tỷ đồng, tăng 40.66% so với phiên ngày 23/02/2022. Trong đó, CFPT2110 là mã chứng quyền dẫn đầu thị trường về khối lượng, CMBB2107 dẫn đầu về giá trị giao dịch.

Khối ngoại tiếp tục bán ròng trong phiên 24/02/2022 với tổng mức bán ròng hơn 2 triệu đơn vị. Trong đó, CSTB2201 và CVRE2110 là hai mã chứng quyền bị khối ngoại bán ròng nhiều nhất.

Nguồn: AiVIFFinance

II. ĐỊNH GIÁ CÁC CHỨNG QUYỀN

Dựa trên phương pháp định giá phù hợp với thời điểm khởi đầu là ngày 25/02/2022, mức giá hợp lý của các chứng quyền đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: AiVIFFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại chứng quyền.

Theo định giá trên, CFPT2108 và CPDR2201 hiện là hai mã chứng quyền có mức định giá hấp dẫn nhất.

Những mã chứng quyền có effective gearing càng cao thì biến động tăng/giảm theo chứng khoán cơ sở thường sẽ càng lớn. Hiện CMWG2113và CVPB2108 là hai mã chứng quyền có tỷ lệ effective gearing cao nhất thị trường ở mức lần lượt là 48.2 và 17.66 lần.

Bộ phận Phân tích Kinh tế & Chiến lược Thị trường, Phòng Tư vấn AiVIF