Thị trường chứng quyền 24/06/2021: Tâm lý thận trọng!

Thị trường chứng quyền 24/06/2021: Tâm lý thận trọng!

AiVIF - Thị trường chứng quyền 24/06/2021: Tâm lý thận trọng!

Thị trường chứng quyền kết thúc phiên giao dịch ngày 23/06/2021 với 46 mã giảm giá, 14 mã tăng giá và 5 mã đứng giá. Khối ngoại bán ròng trở lại với tổng mức bán ròng đạt 63.2 ngàn đơn vị.

I. DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG CHỨNG QUYỀN

Thị trường chứng quyền kết thúc phiên giao dịch ngày 23/06/2021 với 46 mã giảm giá, 14 mã tăng giá và 5 mã đứng giá. Trong đó, CVNM2102 và CTCH2102 là hai mã chứng quyền giảm mạnh nhất thị trường với mức giảm lần lượt 13.5% và 11.9%.

Ở chiều ngược lại, nổi bật nhất vẫn là các chứng quyền VPB (HM:VPB) khi tất cả 4 mã chứng quyền đều ngược dòng thành công. Trong đó CVPB2104 dẫn đầu với mức tăng 15.1%, CVPB2103 tăng 8.7%, CVPB2101 tăng 7.3% và CVPB2015 tăng 6.3%.

Khối lượng giao dịch của thị trường chứng quyền trong phiên ngày 23/06/2021 đạt 7.8 triệu đơn vị, giảm 1.34%. Giá trị giao dịch đạt 38.1 tỷ đồng, giảm 9.86% so với phiên ngày 22/06/2021.

Khối ngoại bán ròng trong phiên 23/06/2021 với tổng mức bán ròng đạt 63.2 ngàn đơn vị. Trong đó, CHPG2107 và CHPG2108 là hai mã chứng quyền bị khối ngoại bán ròng nhiều nhất.

Cũng trong phiên giao dịch ngày 23/06/2021, CPDR2101 và CHPG2108 là hai mã chứng quyền có giao dịch sôi động nhất. Tuy nhiên, nếu xét về giá trị giao dịch thì CVPB2103 lại là mã dẫn đầu thị trường.

Nguồn: AiVIFFinance

II. ĐỊNH GIÁ CÁC CHỨNG QUYỀN

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 24/06/2021, khung giá hợp lý của các chứng quyền đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: AiVIFFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại chứng quyền.

Theo định giá trên, CVPB2101 và CHPG2103 hiện đang là hai mã chứng quyền có mức định giá hấp dẫn nhất.

Những mã chứng quyền có effective gearing càng cao thì biến động tăng/giảm theo chứng khoán cơ sở thường sẽ càng lớn. Theo đó, CMWG2103 và CVRE2102 hiện là hai mã chứng quyền có tỷ lệ effective gearing cao nhất thị trường ở mức lần lượt là 8.55 và 7.75 lần.

Bộ phận Phân tích Kinh tế & Chiến lược Thị trường, Phòng Tư vấn AiVIF