Thị trường chứng quyền 23/12/2021: Lực bán vẫn đang áp đảo

Thị trường chứng quyền 23/12/2021: Lực bán vẫn đang áp đảo

AiVIF - Thị trường chứng quyền 23/12/2021: Lực bán vẫn đang áp đảo

Kết thúc phiên giao dịch ngày 22/12/2021, toàn thị trường có 71 mã giảm, 34 mã tăng và 8 mã đứng giá. Khối ngoại quay lại bán ròng với tổng mức bán ròng đạt hơn 2.4 triệu đơn vị.

I. DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG CHỨNG QUYỀN

Thị trường chứng quyền kết thúc phiên ngày 22/12/2021 với 71 mã giảm, 34 mã tăng và 8 mã đứng giá.

Trong phiên hôm nay, thị trường ghi nhận thêm 10 mã chứng quyền mới từ Công ty Chứng khoán Bản Việt gồm CACB2103, CFPT2111, CHPG2119, CMSN2111, CMWG2113, CPNJ2110, CSTB2112, CVIC2109, CVNM2114 và CVRE2114.

Lực bán tiếp tục có sự áp đảo tại nhiều mã chứng quyền. Cụ thể, CVHM2108 ghi nhận phiên lao dốc mạnh 73.68%, CHPG2112 giảm hơn 46%, CVNM2110 và CHPG2115 giảm lần lượt 25% và 24.24%, CFPT2106 giảm 18.37%, CHPG2111, CVNM2107 và CHPG2109 giảm từ 12.82%-13.89%...

Nhóm chứng quyền ngân hàng tiếp tục tụt dốc trước diễn biến ảm đạm của các cổ phiếu cơ sở. Kết phiên, CSTB2107 giảm 27.5%, CVPB2110 tụt 24.52%, CSTB2105 và CTCB2107 giảm lần lượt 19.05% và 18.75%, CHDB2103 và CMBB2104 mất tương ứng 17.05% và 16.67%...

Ở phía ngược lại, các chứng quyền KDH (HM:KDH), MWG (HM:MWG) và MSN (HM:MSN) lại cho thấy được sự tích cực. Cụ thể, CKDH2106 tăng 34.6%, CKDH2104 tăng 21.71%, CKDH2107, CMWG2112, CMWG2110 và CMSN2109 giữ sắc xanh từ 13%-15%...

Khối lượng giao dịch của thị trường chứng quyền trong phiên ngày 22/12/2021 đạt hơn 32.4 triệu đơn vị, tăng 15.38%. Giá trị giao dịch đạt hơn 42.5 tỷ đồng, tăng 27.08% so với phiên ngày 21/12/2021. Trong đó, CMBB2107 là mã chứng quyền dẫn đầu thị trường về khối lượng, CVRE2106 dẫn đầu về giá trị giao dịch.

Khối ngoại quay lại bán ròng trong phiên 22/12/2021 với tổng mức bán ròng đạt hơn 2.4 triệu đơn vị. Trong đó, CMBB2107 và CHPG2118 là hai mã chứng quyền bị khối ngoại bán ròng nhiều nhất.

Nguồn: AiVIFFinance

II. ĐỊNH GIÁ CÁC CHỨNG QUYỀN

Dựa trên phương pháp định giá phù hợp với thời điểm khởi đầu là ngày 23/12/2021, mức giá hợp lý của các chứng quyền đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: AiVIFFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại chứng quyền.

Theo định giá trên, CMSN2107 và CKDH2105 hiện là hai mã chứng quyền có mức định giá hấp dẫn nhất.

Những mã chứng quyền có effective gearing càng cao thì biến động tăng/giảm theo chứng khoán cơ sở thường sẽ càng lớn. Theo đó, CVHM2108 và CTCB2107 hiện là hai mã chứng quyền có tỷ lệ effective gearing cao nhất thị trường ở mức lần lượt là 77.2 và 20.34 lần.

Bộ phận Phân tích Kinh tế & Chiến lược Thị trường, Phòng Tư vấn AiVIF