Thị trường chứng quyền 11/01/2022: Sắc đỏ đang bao trùm

Thị trường chứng quyền 11/01/2022: Sắc đỏ đang bao trùm

AiVIF - Thị trường chứng quyền 11/01/2022: Sắc đỏ đang bao trùm

Kết thúc phiên giao dịch ngày 10/01/2022, toàn thị trường có 65 mã giảm, 15 mã tăng và 11 mã đứng giá. Khối ngoại tiếp tục bán ròng với tổng mức bán ròng đạt hơn 683 ngàn đơn vị.

I. DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG CHỨNG QUYỀN

Thị trường chứng quyền kết thúc phiên giao dịch ngày 10/01/2022 với 65 mã giảm, 15 mã tăng và 11 mã đứng giá.

Trong phiên hôm nay, thị trường ghi nhận thêm 4 mã chứng quyền mới từ Công ty Chứng khoán MBS (HN:MBS) gồm CMWG2114, CTPB2101, CVIC2110 và CVPB2111. Trong đó các mã CMWG2114 và CVIC2110 giảm mạnh 16.34% và 18.97%, CVPB2111 giảm 0.47%. Ngược lại, CTPB2101 có khởi đầu thuận lợi với sắc tím 26.57%.

Sắc đỏ bao trùm thị trường chứng quyền dưới áp lực điều chỉnh của thị trường cơ sở. Cụ thể, CNVL2103 và CVNM2106 giảm lần lượt 40.18% và 40%, CFPT2107 giảm 29.41%, CMWG2110 tụt mất 24%, CFPT2111, CMWG2112, CVNM2111 và CFPT2110 giảm từ 16.9%-18.71%...

Nhóm chứng quyền ngân hàng cũng cho thấy sự tiêu cực khi CMBB2105 tụt dốc 50%, CVPB2109 và CTCB2106 giảm trên 40%, CMBB2104, CSTB2107 và CMBB2106 giảm từ 25%-28%, CVPB2106 giảm 21.43%...

Khối lượng giao dịch của thị trường chứng quyền trong phiên ngày 10/01/2022 đạt hơn 32.2 triệu đơn vị, tăng 24.39%. Giá trị giao dịch đạt hơn 38.9 tỷ đồng, tăng 10.02% so với phiên ngày 07/01/2022. Trong đó, CVHM2115 là mã chứng quyền dẫn đầu thị trường về khối lượng lẫn giá trị giao dịch.

Khối ngoại tiếp tục bán ròng trong phiên 10/01/2022 với tổng mức bán ròng đạt hơn 683 ngàn đơn vị. Trong đó, CHPG2118 và CSTB2110 là hai mã chứng quyền bị khối ngoại bán ròng nhiều nhất.

Nguồn: AiVIFFinance

II. ĐỊNH GIÁ CÁC CHỨNG QUYỀN

Dựa trên phương pháp định giá phù hợp với thời điểm khởi đầu là ngày 11/01/2022, mức giá hợp lý của các chứng quyền đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: AiVIFFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại chứng quyền.

Theo định giá trên, CNVL2103 và CFPT2107 hiện là hai mã chứng quyền có mức định giá hấp dẫn nhất.

Những mã chứng quyền có effective gearing càng cao thì biến động tăng/giảm theo chứng khoán cơ sở thường sẽ càng lớn. Theo đó, CVPB2106 và CFPT2107 hiện là hai mã chứng quyền có tỷ lệ effective gearing cao nhất thị trường ở mức lần lượt là 15.3 và 14.25 lần.

Bộ phận Phân tích Kinh tế & Chiến lược Thị trường, Phòng Tư vấn AiVIF