Thị trường chứng quyền 05/01/2022: Sắc xanh đang lan tỏa

Thị trường chứng quyền 05/01/2022: Sắc xanh đang lan tỏa

AiVIF - Thị trường chứng quyền 05/01/2022: Sắc xanh đang lan tỏa

Kết thúc phiên giao dịch ngày 04/01/2022, toàn thị trường có 68 mã tăng, 34 mã giảm và 6 mã đứng giá. Khối ngoại tiếp tục mua ròng với tổng mức mua ròng đạt hơn 1.4 triệu đơn vị.

I. DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG CHỨNG QUYỀN

Thị trường chứng quyền kết thúc phiên giao dịch ngày 04/01/2022 với 68 mã tăng, 34 mã giảm và 6 mã đứng giá.

Nhóm chứng quyền VIC (HM:VIC), VHM (HM:VHM) và VRE (HM:VRE) có mức tăng ấn tượng với động lực chính đến từ diễn biến tích cực của các cổ phiếu cơ sở, VIC tăng 6.2%, VHM tăng 3.8% và VRE tăng 3.5%. Kết phiên, chứng quyền CVHM2110 tăng mạnh 42.68%, CVIC2107 tăng 38.73%, CVIC2108 và CVRE2109 tăng tương ứng 31.46% và 31.33%...

Nhóm chứng quyền ngân hàng cũng giao dịch khá khởi sắc với CSTB2107 tăng 14.29%, CMBB2106 tăng 12.5%, CTCB2109, CSTB2110, CSTB2109, CSTB2111 và CVPB2108 tăng từ 7%-10%...

Ngoài ra, các chứng quyền sắp đến ngày đáo hạn đều ghi nhận mức tăng “sốc” hơn 100% như CVHM2107, CVNM2107, CVIC2104 và CPNJ2104.

Thanh khoản thị trường chứng quyền tiếp tục sôi động trong phiên giao dịch đầu năm. Cụ thể, khối lượng giao dịch ngày 04/01/2022 đạt hơn 49.2 triệu đơn vị, tăng 24.85%. Giá trị giao dịch đạt hơn 51 tỷ đồng, tăng 29.53% so với phiên ngày 31/12/2021. Trong đó, CHPG2111 là mã chứng quyền dẫn đầu thị trường về khối lượng, CMWG2107 dẫn đầu về giá trị giao dịch.

Khối ngoại tiếp tục mua ròng trong phiên 04/01/2022 với tổng mức mua ròng đạt hơn 1.4 triệu đơn vị. Trong đó, CVRE2113 và CVHM2114 là hai mã chứng quyền được khối ngoại mua ròng nhiều nhất.

Nguồn: AiVIFFinance

II. ĐỊNH GIÁ CÁC CHỨNG QUYỀN

Dựa trên phương pháp định giá phù hợp với thời điểm khởi đầu là ngày 05/01/2022, mức giá hợp lý của các chứng quyền đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: AiVIFFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại chứng quyền.

Theo định giá trên, CKDH2106 và CSTB2105 hiện là hai mã chứng quyền có mức định giá hấp dẫn nhất.

Những mã chứng quyền có effective gearing càng cao thì biến động tăng/giảm theo chứng khoán cơ sở thường sẽ càng lớn. Theo đó, CVHM2107 và CPNJ2105 hiện là hai mã chứng quyền có tỷ lệ effective gearing cao nhất thị trường ở mức lần lượt là 149.7 và 116.29 lần.

Bộ phận Phân tích Kinh tế & Chiến lược Thị trường, Phòng Tư vấn AiVIF