Thị trường chứng quyền 03/03/2022: Sắc đỏ vẫn đang áp đảo

Thị trường chứng quyền 03/03/2022: Sắc đỏ vẫn đang áp đảo

AiVIF - Thị trường chứng quyền 03/03/2022: Sắc đỏ vẫn đang áp đảo

Kết thúc phiên giao dịch ngày 02/03/2022, toàn thị trường có 71 mã giảm, 11 mã tăng và 14 mã đứng giá. Khối ngoại mua ròng trở lại với tổng mức mua ròng hơn 721 nghìn đơn vị.

I. DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG CHỨNG QUYỀN

Thị trường chứng quyền kết thúc phiên giao dịch ngày 02/03/2022 với 71 mã giảm, 11 mã tăng và 14 mã đứng giá.

Diễn biến kém lạc quan của thị trường cơ sở tiếp tục khiến sắc đỏ có sự áp đảo trên thị trường chứng quyền. Trong đó, giảm mạnh nhất là chứng quyền CHPG2113 nằm sàn và mất đi 75% giá trị, chứng quyền CVIC2106 và CVHM2110 cùng sụt giảm 33.33%, CPNJ2110 lùi 27.34%…

Nhóm chứng quyền ngân hàng cũng không thoát khỏi cục diện chung. Kết phiên, chứng quyền CTCB2109 tụt dốc 69.23%, CVPB2107 giảm mạnh 38.57%, CVPB2108 sụt giảm 37.5%…

Trong khi đó, sắc xanh chỉ xuất hiện rải rác ở một vài mã chứng quyền như CMSN2107 (+53.85%), CNVL2104 (+25%), CVJC2103 (+14.74%), CVPB2110 (+23.3%)…

Khối lượng giao dịch của thị trường chứng quyền trong phiên ngày 02/03/2022 đạt 44 triệu đơn vị, tăng 45.92%. Giá trị giao dịch đạt gần 52.6 tỷ đồng, tăng 47.26% so với phiên ngày 01/03/2022. Trong đó, CMBB2107 là mã chứng quyền dẫn đầu thị trường về khối lượng, CMBB2201 dẫn đầu về giá trị giao dịch.

Khối ngoại mua ròng trở lại trong phiên 02/03/2022 với tổng mức mua ròng hơn 721 nghìn triệu đơn vị. Trong đó, CHPG2114 và CNVL2201 là hai mã chứng quyền được khối ngoại mua ròng nhiều nhất.

Nguồn: AiVIFFinance

II. ĐỊNH GIÁ CÁC CHỨNG QUYỀN

Dựa trên phương pháp định giá phù hợp với thời điểm khởi đầu là ngày 03/03/2022, mức giá hợp lý của các chứng quyền đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: AiVIFFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại chứng quyền.

Theo định giá trên, CMSN2104 và CPDR2201 hiện là hai mã chứng quyền có mức định giá hấp dẫn nhất.

Những mã chứng quyền có effective gearing càng cao thì biến động tăng/giảm theo chứng khoán cơ sở thường sẽ càng lớn. Hiện CTCB2109 và CHPG2113 là hai mã chứng quyền có tỷ lệ effective gearing cao nhất thị trường ở mức lần lượt là 97.6 và 52.61 lần.

Bộ phận Phân tích Kinh tế & Chiến lược Thị trường, Phòng Tư vấn AiVIF