Khi bạn là một trader, một trong những điều bạn lo sợ nhất chính là sự xuất hiện của phe gấu trên thị trường và một câu hỏi khiến bạn băn khoăn là khi nào nó kết thúc. Câu trả lời đơn giản là không ai thực sự biết, nhưng có một vài thứ chúng ta có thể dựa vào để đưa ra một “dự đoán gần như hoàn hảo”. Bên cạnh đó, chúng tôi hy vọng bài viết này sẽ giúp bạn biết làm thế nào để phát hiện một sự đảo chiều nhằm xác định đúng mốc thời gian bước vào thị trường.

- MỞ TÀI KHOẢN TẠI BINANCE TRONG 1 PHÚT -

Chưa có Tài khoản BitMEX? Sử dụng Coupon này để tiết kiệm 10% phí giao dịch trong suốt 6 tháng. Đăng ký dễ dàng chỉ cần email.
Nếu đã có Tài khoản Bạn nên đăng ký thêm mới để liên tục được giảm phí giao dịch.
Đặc biệt tại BitMEX* Giao dịch Maker được cộng 0.025% phí, phí gd chỉ còn 0.05%, thấp nhất trên TG, đòn bẩy x100 (khuyến cáo trade x20-25)

Điều đầu tiên chúng ta cần xem xét là có hai cách điển hình trong sự hình thành của đáy thị trường. Đầu tiên là một sự kiện đầu cơ theo sau là một sự chậm chạp và làm mọi thứ trở nên vững chắc trong một thời gian dài (tích lũy), thứ hai là một sự kiện hoảng loạn tiếp theo là một ‘mùa xuân’ tức thời đưa thị trường vào một làn sóng tăng mới.

Bây giờ có một sự khác biệt chính giữa hai sự kiện này: sự kiện đầu tiên có thể là sự kiện mà chúng ta sẽ thấy toàn bộ chu kỳ thị trường được sửa chữa (và hoàn thành nó); sự kiện thứ hai có nhiều khả năng là một sự điều chỉnh giữa chu kỳ. Sự sửa chữa toàn bộ chu kỳ thị trường hoàn chỉnh sẽ mất nhiều thời gian hơn so với sự điều chỉnh giữa chu kỳ và đà tăng tiếp theo sẽ thấp hơn đà tăng trước đó. Ngoài ra, việc điều chỉnh giữa chu kỳ sẽ diễn ra nhanh hơn nhiều và có thể sẽ dẫn đến mức cao mới; tuy nhiên, điều đó có nghĩa là chu kỳ thị trường hiện tại vẫn chưa kết thúc và đà giảm trước đó vẫn còn nằm đó chưa kết thúc.

Để minh họa ý tưởng này, biểu đồ dưới đây cho thấy một phác thảo đơn giản về những điều chỉnh giữa chu kỳ sẽ khác như thế nào so với một sự điều chỉnh của toàn bộ chu kỳ.

Như chúng ta có thể thấy, việc điều chỉnh giữa chu kỳ ngắn hơn và không nghiêm trọng bằng sự điều chỉnh xảy ra sau đợt tăng giá cuối cùng trong chu kỳ thị trường. Một chu kỳ thị trường hoàn chỉnh theo mô hình của ba sóng chính này được phân tách bằng hai lần điều chỉnh ở giữa và sau đó là một vụ sụp đổ lớn để hoàn thành chu trình. Thực tế thì lý thuyết về sự điều chỉnh này này có nhiều thứ phức tạp hơn, nhưng để đơn giản hóa nó, tôi sẽ chỉ nói rằng chu kỳ này lặp đi lặp lại chính nó trên một quy mô lớn hơn rất nhiều, vô thời hạn. Ý ở đây là thị trường sẽ luôn trở về giá trị “trung bình” (sau sự cố) sau một chu kỳ mới của sự hưng phấn và sự thịnh vượng không hợp lý đã đưa thị trường lên mức cao mới một lần nữa.

Bây giờ chúng ta hãy xem xét một số ví dụ về thế giới thực để minh họa thêm sự khác biệt giữa một sự điều chỉnh giữa chu kỳ và một sự điều chỉnh toàn bộ chu kỳ. Biểu đồ dưới đây cho thấy một số điều chỉnh giữa chu kỳ trong đợt tăng giá cuối cùng trên BTC.

Như bạn có thể thấy, mỗi lần điều chỉnh giữa chu kỳ ngắn trong một thời gian ngắn thì ngay lập tức theo sau là một động thái mạnh lên trên để tiếp tục xu hướng tăng.

Tuy nhiên, trong thị trường gấu năm 2014, chúng tôi đã thấy một chu kỳ sụp đổ hoàn chỉnh, như được minh họa trong biểu đồ bên dưới:

Sự sụp đổ chu kỳ hoàn chỉnh này bắt đầu với sự thúc đẩy parabol theo sau bởi mức giảm ban đầu từ mức đỉnh tại thời điểm đó (khoảng 1.200 USD) và tiếp tục trong khoảng một năm trước khi chúng ta trải qua một giai đoạn tích lũy kéo dài gần một năm. Tổng thời gian cho sự sụp đổ của chu kỳ rộng này là khoảng 2 năm (trái ngược với việc điều chỉnh giữa chu kỳ thường chỉ mất một khoảng thời gian ngắn để thực hiện).

Vấn đề ở đây là nếu chúng ta đang trong giai đoạn điều chỉnh giữa chu kỳ, chúng ta có thể kỳ vọng thị trường này sẽ sớm kết thúc; tuy nhiên, nếu chúng ta hiện đang trải qua một sự sụp đổ của chu kỳ rộng thì thị trường gấu này có thể kéo dài lâu hơn nữa. Hãy nhớ chu kỳ này lặp lại chính nó trên một quy mô ngày càng lớn hơn; do đó, lượng thời gian cho một sự điều chỉnh giữa chu kỳ và một sự điều chỉnh chu kỳ thị trường hoàn chỉnh có thể khác nhau rất nhiều.

Dưới đây tôi sẽ giải thích cách thức mà tôi thấy mỗi kịch bản diễn ra, và cách chúng ta có thể tự chuẩn bị cho một trong hai kết quả từ những kịch bản đó.

Kịch bản 1 – Điều chỉnh giữa chu kỳ

Trong trường hợp này, chúng tôi sẽ khai thác mức hỗ trợ 5.800 USD.

Các trader nhỏ lẻ có khả năng đặt vị thế dài từ 5.800 – 6.000 USD và một điểm dừng lỗ dưới mức này, rồi đồng coin phá vỡ ngưỡng hỗ trợ này. Điều này có nghĩa rằng có rất nhiều thanh khoản dưới mức 5.800 USD chưa được khai thác. Tại sao nó lại quan trọng? Khi người chơi lớn hơn (các tổ chức) cần phải lấp đầy các đơn đặt hàng lớn của họ, họ cần phải nhắm mục tiêu vào các khu vực có rất nhiều thanh khoản để tránh giá di chuyển lên trên trong khi họ đang cố gắng để tích lũy. Vì có rất nhiều điểm dừng bán dưới mức hỗ trợ 5.800 USD, người chơi lớn hơn biết rằng nếu giá đi vào phạm vi này, nó sẽ kích hoạt lệnh dừng lỗ và các trader nhỏ lẻ đó sẽ tự động bán hàng, lấp đầy túi của những người chơi lớn hơn với lượng trượt ít nhất.

Nếu gần đáy, những người chơi lớn hơn có khả năng sẽ đẩy giá xuống dưới 5.800 USD một lần cuối cùng để lấp đầy vị thế của họ trước khi chúng ta tiến tới đợt sóng tiếp theo. Điều này có nghĩa là chúng ta sẽ thấy một đợt hoảng loạn cuối cùng dưới 5.800 USD đưa chúng ta đến 5.200 – 5.500 USD trước khi chúng tôi khởi động lại. Đây sẽ là sự sụt giảm nhanh chóng theo sau là một đợt bơm mạnh mà chúng ta thường được nhìn thấy trong các đợt điều chỉnh giữa chu kỳ.

Kịch bản 2 – Điều chỉnh chu kỳ thị trường hoàn chỉnh

Trong kịch bản này, mức hỗ trợ 5.800 USD đã được kiểm tra nhiều lần cuối cùng sẽ được đưa vào và chúng ta sẽ thấy sự bán tháo khủng khiếp. Tôi có thể kỳ vọng mức giảm 5.800 USD đã bị mất sau đợt giảm đầu tiên để xác nhận nó là ngưỡng kháng cự và sau đó tiếp tục giảm (chậm) xuống đáy thực của thị trường này. Sau khi chạm đáy, thị trường sẽ đi ngang trong một khoảng thời gian (tương tự như 2014), đây là lúc khôn ngoan để tích lũy tài sản và cuối cùng chúng ta sẽ thấy một khối lượng lớn tăng vọt để kích thích chu kỳ tăng tiếp theo.

Vậy khi nào là thời điểm AN TOÀN nhất để thâm nhập thị trường crypto với tất cả sự không chắc chắn về thị trường gấu hiện tại? Làm thế nào có thể đảm bảo bạn nhận được phần thưởng tốt nhất và ít rủi ro nhất? Câu trả lời nằm trong biểu đồ dưới đây:

Biểu đồ trên mô tả thị trường gấu năm 2014.

Nhiều người trong số các bạn có thể đã từng nghe nói rằng việc xác nhận một xu hướng mới chỉ xảy ra khi mức thấp cao hơn được theo sau mức cao cao hơn trong một khung thời gian lớn hơn. Điều này là hoàn toàn đúng, TUY NHIÊN, nếu bạn tiến vào thị trường ngay sau khi một mức cao cao hơn được thiết lập có thể là một sai lầm đắt giá. Nếu chúng ta nhìn vào biểu đồ ở trên, chúng ta có thể thấy rằng mức thấp cao hơn đầu tiên diễn ra từ tháng 4 đến tháng 7. Theo sau mức thấp cao hơn này là sự bứt phá tại ngưỡng kháng cự trước ở khoảng 540 USD và sau đó là mức cao cao hơn theo sau.

Bây giờ một số có thể đã mua vì chính sự khẳng định một xu hướng mới đã diễn ra, và điều này sẽ là một sai lầm nghiêm trọng. Trên thực tế, mọi người có thể cho rằng đây là bẫy tăng trưởng lớn nhất trong năm. Bạn có thể xem điều gì đã xảy ra tiếp theo. Khi giá giảm trở lại để kiểm tra lại ngưỡng đột phá 540 USD, nó đã không thể thiết lập lại ngưỡng hỗ trợ này, và giá nhanh chóng giảm mạnh xuống mức thấp mới. Một ví dụ rõ ràng về lý do tại sao chúng ta phải chờ xác nhận trước khi tiến vào một vị thế ngay cả khi mức thấp cao hơn và mức cao cao hơn được thiết lập. Sau khi vi phạm mức thấp mới, đồng coin đã đi ngang trong khoảng 1 năm (tích lũy) cho đến tháng 10 năm 2015 khi chúng ta thấy một đà tăng đột biến lớn về phía tăng điểm. Sự tăng vọt này cuối cùng đã phá vỡ ngưỡng kháng cự mới và những gì tiếp theo là một backtest HOÀN HẢO của cấp đó (khoảng 300 USD). Trong trường hợp này, chúng tôi đã thấy mức thấp cao hơn, tiếp theo là mức cao cao hơn, và sau đó là backtest hoàn hảo (đây là nơi bạn VÀO) trước khi đợt tăng trưởng tiếp theo chính thức bắt đầu.

Kết luận

Mặc dù không ai biết khi thị trường gấu này bao giờ sẽ kết thúc, nhưng chúng ta phải chấp nhận một thực tế rằng thị trường gấu này có thể kéo dài hơn rất nhiều so với dự đoán và vì vậy, hãy chuẩn bị cho điều tồi tệ nhất. Tôi tin rằng bất kể kết quả thế nào, cho dù chúng ta có thể ở gần đáy hay không, chúng ta cũng sẽ thấy các mức 5.800 USD phụ trước khi chu kỳ này kết thúc. Cuối cùng, tôi tin rằng chúng ta đang trong MỘT CHU KỲ THỊ TRƯỜNG SỤP ĐỔ HOÀN TOÀN và thời gian sẽ kéo dài hơn một chút. Bất kể kết quả thế, tôi đã có một kế hoạch cho riêng mình, và hy vọng, bây giờ bạn cũng vậy.

Xem thêm: Phân tích giá 17/11: Bitcoin, Ripple, Ethereum, Stellar, EOS, Litecoin, Cardano, Monero, TRON, DASH

Xem Giá Bitcoin Hiện Tại , Giá Bitcoin Tại Đây , Cập Nhật Real Time 24/7