Đánh giá thị trường kim loại quý và năng lượng – Lịch kinh tế tuần từ 28/06 đến 02/7

© Reuters

Theo Barani Krishnan

AiVIF.com – Cách đây 15 tháng, giá dầu thô Mỹ giảm xuống còn âm 40 USD / thùng. Giờ đây, với việc thị trường tăng hơn 50% trong năm, giá đang ở mức 75 USD / thùng vào thứ Sáu.

Giá dầu siêu thấp hay siêu cao đều không tốt cho thế giới.

Giá dầu rẻ có thể phá hủy các nền kinh tế phụ thuộc gần như hoàn toàn vào cái gọi là vàng đen. Không chỉ nghĩ đến Ả Rập Saudi và Nga ở đây hay 23 quốc gia thuộc OPEC +. Cũng hãy nghĩ đến Hoa Kỳ, nước luôn là nhà sản xuất dầu mỏ đồng thời là nước tiêu thụ số 1. Hoa Kỳ chưa bao giờ là một phần của Tổ chức Các nước Xuất khẩu Dầu mỏ do Ả Rập Xê Út lãnh đạo. Tuy nhiên, cho đến đợt bùng phát coronavirus năm ngoái, Mỹ cũng là nhà sản xuất hàng đầu thế giới.

Đại dịch đã tàn phá các nước sản xuất dầu mỏ. Nó cũng làm gián đoạn nghiêm trọng tài chính của các công ty liên quan đến hầu hết các khía cạnh của công việc khai thác và bán thành phẩm trong ngành. Quan trọng nhất, nó đã giúp dừng hoàn toàn các khoản đầu tư vào E&P hoặc thăm dò và sản xuất, điều quan trọng đối với sự an toàn của nguồn cung cấp dầu và khí đốt trong tương lai.

Trong khi sản lượng không thể tăng trưởng đủ nhanh, nhu cầu mới đã bắt đầu bùng nổ. Với tỷ lệ tiêm chủng quốc gia của Hoa Kỳ đạt gần 50%, và các biện pháp hạn chế đã được dỡ bỏ ở hầu hết 50 tiểu bang, người Mỹ đang thúc đẩy tiêu thụ xăng. Các sân bay đang mở cửa trở lại, lần đầu tiên kể từ tháng 3 năm 2020 - có nghĩa là nhu cầu về nhiên liệu máy bay cũng đang tăng đột biến.

Giá dầu tăng tuần này qua tuần khác - WTI được giao dịch tại New York đã tăng ròng 17% trong năm tuần qua và giá dầu Brent của London là 15%. Dầu mỏ là mặt hàng làm chuyển động thế giới theo đúng nghĩa đen. Và khi nó tăng, chi phí của mọi thứ khác sẽ tăng lên, dẫn đến lạm phát trên toàn thế giới. Lịch sử đã chỉ ra rằng giá dầu cao không tái tạo tốt trong nền kinh tế và giá dầu tăng đột biến có xu hướng liên quan đến suy thoái.

Cơ quan Năng lượng Quốc tế có trụ sở tại Paris đã thúc giục OPEC + bắt đầu khai thác năng lực sản xuất dự phòng để tăng cường nguồn cung.

Những người tiêu dùng lớn như Ấn Độ, nước nhập khẩu dầu lớn thứ ba, đã cầu xin Ả Rập Xê-út tăng sản lượng trong nhiều tháng. Tại Hoa Kỳ, điểm đến lớn nhất thế giới về dầu, giá bán lẻ xăng đã ở mức cao nhất trong 7 năm trên 3 USD mỗi gallon.

Ngay cả Bộ trưởng Dầu mỏ Ả Rập Xê Út Abdulaziz bin Salman cũng khiến nhiều người ngạc nhiên khi thừa nhận hôm thứ Năm rằng giá dầu thô có thể đã tăng quá nhiều, quá nhanh. “Chúng tôi có vai trò trong việc chế ngự và kiềm chế lạm phát, bằng cách đảm bảo rằng thị trường này không vượt ra khỏi tầm tay,” ông nói vào thứ Năm, một tuần trước cuộc họp OPEC + sắp tới vào ngày 1 tháng 7.

Dữ liệu hôm thứ Sáu cũng cho thấy kho dự trữ dầu thô ở Trung Quốc ở mức thấp nhất trong tháng Hai, có nghĩa là nước nhập khẩu dầu lớn thứ hai thế giới có thể sẽ phải tích trữ nhiều hơn, trước sự vui mừng của những người đầu cơ giá dầu.

Phần lớn sẽ phụ thuộc vào việc liệu Bộ trưởng Dầu mỏ Ả Rập Xê Út có cho phép OPEC + tăng sản lượng đủ lớn để hạ nhiệt thị trường.

Việc tin tưởng vào việc Bộ trưởng Ả Rập Xê Út giúp giảm giá dầu một cách có ý nghĩa trong khi công việc thực tế của ông là làm ngược lại, chẳng khác nào đưa cho một con cáo trách nhiệm vào trong một chuồng gà. Nhưng thế giới không có sự lựa chọn nào khác vào lúc này, vì những nhà đầu cơ dầu mỏ lâu nay sẽ không dừng lại những gì họ đang làm.

Goldman Sachs ước tính thị trường đang thâm hụt 3 triệu thùng / ngày và dự đoán giá dầu Brent tiếp theo là 80 USD. Không chịu thua kém, Bank of America đã dự báo mức 100 USD một thùng.

Một số người đang đổ lỗi cho Cục Dự trữ Liên bang, nói rằng dầu là một trong những chiến lược tốt nhất cho các nhà đầu tư hiện nay vì danh mục đầu tư của họ sẽ được bảo vệ khỏi sự mất giá của đồng Đô la bởi một hàng hóa vững chắc. Tôi sẽ nói rằng có một loại hàng hóa thậm chí còn tốt hơn: vàng. Giá vàng cao hơn không ảnh hưởng đến nền kinh tế toàn cầu như cách giá dầu làm.

Tình hình thị trường dầu

Dầu thô WTI được giao dịch tại New York, tiêu chuẩn cho dầu của Mỹ, đã tăng vọt lên mức 74,25 USD / thùng, mức cao nhất chưa từng thấy kể từ năm 2018, trước khi chốt phiên ở mức 74,05 USD và đóng cửa giao dịch cuối tuần trước cuối tuần là 74 USD. Trong khi mức tăng trong ngày chỉ là 75 cent hay 1%, WTI đã tăng 3% trong tuần. Trong năm, WTI cho thấy mức tăng 52%.

Dầu Brent giao dịch tại London, chuẩn mực toàn cầu cho dầu, cũng đạt mức cao nhất kể từ năm 2018, ở mức 76,20 USD / thùng, trước khi kết thúc phiên giao dịch ở mức 76,18 USD, tăng 62 cent hay 0,8%. Brent đã thực hiện một giao dịch cuối cùng trước cuối tuần là 76,12 USD. Trong tuần, dầu Brent tăng 3,6%. Trong năm, nó đã tăng 47%.

Lịch năng lượng tuần từ 28/06 đến 02/07

Thứ Hai, ngày 28 tháng 6

Dữ liệu tồn kho Cushing

Thứ Ba, ngày 29 tháng 6

Báo cáo hàng tuần của Viện dầu khí Mỹ (API) về các kho dự trữ dầu.

Thứ Tư, ngày 30 tháng 6

Báo cáo hàng tuần của EIA về kho dự trữ dầu thô

Báo cáo hàng tuần của EIA về kho dự trữ xăng

Báo cáo hàng tuần của EIA về tồn kho các sản phẩm chưng cất

Thứ Năm, ngày 01 tháng 7

Báo cáo hàng tuần của EIA về kho dự trữ khí đốt tự nhiên

Thứ Sáu, ngày 02 tháng 7

Cuộc khảo sát hàng tuần của Baker Hughes về số giàn khoan dầu

Tình hình thị trường vàng

Vàng tương lai trên sàn Comex của New York được chốt ở mức 1.777,80 Đô la, chỉ tăng 1,10 Đô la, tương đương 0,1% trong ngày. Mức tăng trong tuần là 8,80 Đô la, tương đương 0,5%.

Kể từ tháng 1, vàng đã trải qua một chặng đường khó khăn thực sự bắt đầu vào tháng 8 năm ngoái - khi nó đạt mức cao kỷ lục trên 2.000 Đô la - và bắt đầu giảm mạnh từ tháng 11, khi những đột phá đầu tiên về vắc xin COVID-19 được công bố. Có thời điểm, vàng đã chạm đáy gần 11 tháng ở mức dưới 1.674 USD.

Gần đây, vàng cũng không còn tồn tại như một biện pháp bảo vệ chống lại lạm phát, hay một kho lưu trữ giá trị tốt nhất trong thời điểm gặp khó khăn về tài chính hoặc chính trị.

Chỉ số đo lạm phát quan trọng của Hoa Kỳ do Cục Dự trữ Liên bang theo dõi đã tăng tháng thứ ba liên tiếp trong tháng Năm trong khi thu nhập cá nhân và tâm lý tiêu dùng giảm, theo dữ liệu cho thấy áp lực giá ngày càng tăng đối với sức mua của người Mỹ yếu hơn.

Về tổng thể, điều đó đã làm giảm giá vàng.

Ed Moya, nhà phân tích tại nhà môi giới trực tuyến OANDA, cho biết: “Vàng có thể sẽ tiếp tục ổn định trong tương lai khi đa số các nhà hoạch định chính sách, gồm cả Chủ tịch Fed Powell, đồng ý với ông rằng lạm phát sẽ chỉ là tạm thời”.