Các chỉ số giá chính cho thấy trader chuyên nghiệp đang nghi ngờ về ETH $2K

Trong 24 giờ qua, ETH đã tăng trên 1.900 đô la đến mức cao nhất mọi thời đại mới và breakout (bứt phá) này phản ánh mức tăng mạnh 45% chỉ trong tháng 2. Ngoài việc ETH theo đà tăng giá của Bitcoin, động thái tích cực đã được thúc đẩy một phần bởi tin tức rằng BlackRock đang xem xét các khoản đầu tư tiền điện tử trong tương lai và các tín phiếu có thể chuyển đổi trị giá 900 triệu đô la của Microstrategy để mua thêm Bitcoin

ETH/USD trên Coinbase | Nguồn: TradingView

Sự phổ biến ngày càng tăng của các sàn giao dịch phi tập trung (DEX) cũng là một động lực lớn cho giá ETH và đầu tuần, Uniswap đã đạt khối lượng tích lũy 100 tỷ đô la. Điều này cho thấy hệ sinh thái DeFi trên Ethereum trở nên phù hợp như thế nào.

Những tiến bộ ổn định trong Beacon Chain trên Ethereum 2.0 cũng đang chứng tỏ hành động giá ETH tích cực, đặc biệt là đề xuất nâng cấp fork HF1 từ Vitalik Buterin. Thay đổi đáng kể nhất là hỗ trợ các ứng dụng khách nhẹ mà về cơ bản là các node có thể chạy trên thiết bị di động. Điều này sẽ cho phép người dùng tự mình xác minh blockchain thay vì phụ thuộc vào các nhà cung cấp dịch vụ bên ngoài.

Dữ liệu cho thấy các trader bán lẻ đang quá mua

Funding rate hợp đồng tương lai vĩnh viễn của ETH | Nguồn: Bybt.com

Động thái gần đây trên 1.900 đô la dẫn đến đòn bẩy quá mức từ những người mua hợp đồng tương lai và điều này đã khiến funding rate trên 0,17%.

Hợp đồng vĩnh viễn, còn được gọi là hoán đổi nghịch đảo, có tỷ giá thường được tính sau mỗi 8 giờ. Khi người mua (long) là những người đòi hỏi nhiều đòn bẩy hơn, funding rate chuyển sang dương. Do đó, người mua sẽ là người trả phí.

Tỷ lệ này tương đương 3,9% mỗi tuần và là dấu hiệu của sự lạc quan cực độ. Mặc dù mức chênh lệch khổng lồ có thể được chấp nhận trong thời gian ngắn khi thị trường phục hồi, nhưng cuối cùng nó buộc những người mua (long) phải giảm vị thế của họ.

Sự lạc quan của các nhà đầu tư bán lẻ trái ngược với định vị ròng long-short của các trader hàng đầu được cung cấp bởi các sàn giao dịch lớn.

Chỉ số này được tính toán bằng cách sử dụng vị thế hợp nhất của máy khách, bao gồm hợp đồng giao ngay, margin (ký quỹ), hợp đồng tương lai và vĩnh viễn. Do đó, nó cung cấp một cái nhìn rõ ràng hơn về việc các nhà giao dịch chuyên nghiệp đang nghiêng về xu hướng tăng hay giảm.

Tỷ lệ ETH long-short của các trader hàng đầu trên các sàn giao dịch | Nguồn: Bybt.com

Điều đáng chú ý là đôi khi có sự khác biệt giữa các phương pháp luận của sàn, vì vậy người xem nên theo dõi các thay đổi thay vì số liệu tuyệt đối.

Các trader hàng đầu tại Huobi đã giữ tỷ lệ long-short 0,65 trong 11 ngày qua và short ròng 35%. Chỉ số này trái ngược với 2 tuần trước khi họ short 19%. Điều này báo hiệu không có nhu cầu cho các vị trí long.

Vị trí ròng trung bình của các trader hàng đầu tại Binance là 0,89, hơi nghiêng về short ròng. Do đó, mức 0,93 hiện tại nên được coi là một vị trí trung lập, trong khi mức thấp nhất trong 30 ngày là 0,8, hay short ròng hơn 20%.

Các nhà giao dịch hàng đầu tại OKEx đã đưa ra động thái quan trọng nhất khi họ chuyển từ tỷ lệ 1,5 thiên về long sang 0,82 vào ngày 17/2. Điều này cho thấy họ đang short ròng. Khi ETH phá vỡ ngưỡng kháng cự 1.850 đô la, những trader đó đã cố gắng trang trải một số short và hiện đang ở tỷ lệ cố định 1.

Những người ủng hộ đã tạm dừng nhưng họ vẫn lạc quan

Dữ liệu cho thấy các điểm đánh dấu thị trường và bàn chênh lệch giá đang tiếp tục tìm kiếm giao dịch ít rủi ro hơn. Những trader này cũng có thể giữ wrapped BTC để staking hoặc cổ phiếu Grayscale Ethereum Trust (ETHE), nhằm mục đích kiếm lợi nhuận từ phí chênh lệch thông thường của nó.

Nhìn chung, trong khi các trader bán lẻ dường như mua quá nhiều, trader hàng đầu không thoải mái thêm các vị thế đòn bẩy khi xem xét funding rate quá mức. Nếu ngược lại, với tỷ lệ long-short ở mức cao nhất trong 30 ngày, điều đó sẽ cho thấy một số dư địa nhỏ cho hoạt động mua bổ sung.

Do đó, dữ liệu của các trader hàng đầu hiện tại không nhất thiết phản ánh tâm lý thực tế của họ và tỷ lệ đòn bẩy hiện vẫn còn chỗ cho hoạt động mua trong tương lai. Mặc dù các trader chuyên nghiệp có thể đang theo dõi thận trọng từ bên lề ngay bây giờ nhưng nhà quản lý tài sản tiền điện tử CoinShares gần đây đã báo cáo rằng 80% dòng tiền vào được đầu tư cho các sản phẩm ETH.

Đây là bằng chứng thêm rằng ngay cả khi các nhà giao dịch chuyên nghiệp không ủng hộ sự lạc quan quá mức của những người bán lẻ, họ vẫn tự tin ETH đang trong một đợt tăng giá.

Các bạn có thể xem giá ETH tại đây.

Disclaimer: Bài viết chỉ có mục đích thông tin, không phải lời khuyên đầu tư. Nhà đầu tư nên tìm hiểu kỹ trước khi ra quyết định. Chúng tôi không chịu trách nhiệm về các quyết định đầu tư của bạn.

• Hợp đồng tương lai ETH của CME đạt khối lượng 34 triệu đô la hàng ngày trong tuần đầu tiên
• Ethereum (ETH) có thể sớm bứt phá lên trên $ 2.000
• Venus (XVS) tăng 900%, TVL đạt 3.54 tỷ đô la sau khi ra mắt Binance Smart Chain

Thùy Trang

Theo Cointelegraph