Thị trường chứng quyền 18/08/2022: Diễn biến phân hóa quay trở lại

Thị trường chứng quyền 18/08/2022: Diễn biến phân hóa quay trở lại

AiVIF - Thị trường chứng quyền 18/08/2022: Diễn biến phân hóa quay trở lại

Kết thúc phiên giao dịch ngày 17/08/2022, toàn thị trường có 58 mã tăng, 39 mã giảm và 33 mã đứng giá. Khối ngoại tiếp tục mua ròng với tổng mức mua ròng đạt 2.7 triệu đơn vị.

I. DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG CHỨNG QUYỀN

Kết phiên giao dịch ngày 17/08/2022 toàn thị trường có 58 mã tăng, 39 mã giảm và 33 mã đứng giá.

Thị trường chứng quyền trong phiên hôm nay khá ảm đạm với diễn biến phân hóa mạnh. Kết phiên, CMSN2203 giảm mạnh nhất thị trường khi kịch sàn 50% do gần ngày đáo hạn, CTPB2201 cũng giảm sâu 42.86% song thanh khoản khá thấp, CHPG2201 và CVJC2202 giảm 20%, CSTB2206, CKDH2206 và CHPG2210 giảm 16.6%, các mã còn lại đa phần chỉ có mức giảm nhẹ quanh 5%.

Ở chiều ngược lại, CVIC2204 biến động mạnh do sắp đáo hạn và kết phiên với mức tăng 100%, CPDR2203 tăng mạnh 60%, CNVL2203 tăng 33.33%, CMSN2202 tăng 25%, CPNJ2205 tăng 24.18%...

Khối lượng giao dịch toàn thị trường trong phiên hôm nay đạt 33 triệu đơn vị, tăng 16.49%; giá trị giao dịch đạt 16.2 tỷ đồng, giảm 3.86% so với phiên trước. Trong đó, CHPG2202 là mã chứng quyền dẫn đầu thị trường về khối lượng, CSTB2212 dẫn đầu về giá trị giao dịch.

Khối ngoại tiếp tục mua ròng trong phiên hôm nay với tổng mức mua ròng đạt 2.7 triệu đơn vị. Trong đó, CHDB2206 và CMSN2201 là hai mã chứng quyền được mua ròng nhiều nhất.

Công ty Chứng khoán KIS hiện đang là tổ chức phát hành có nhiều chứng quyền nhất trên thị trường với 61 mã, theo sau là HSC với 22 mã, MBS (HN:MBS) có 15 mã, VCSC (HM:VCI) có 15 mã, ACBS có 7 mã, BSC có 5 mã, VND (HM:VND) có 3 mã.

Nhóm chứng quyền thuộc KIS đang chiếm 57% khối lượng giao dịch toàn thị trường, HSC chiếm 16.9%, VND chiếm 8.5%, ACBS chiếm 7.4%, MBS chiếm 7.2%, BSC và VCSC chiếm dưới 5%.

Nguồn: AiVIFFinance

II. ĐỊNH GIÁ CÁC CHỨNG QUYỀN

Dựa trên phương pháp định giá phù hợp với thời điểm khởi đầu là ngày 18/08/2022, mức giá hợp lý của các chứng quyền đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: AiVIFFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại chứng quyền.

Theo định giá trên, CMWG2203 và CNVL2203 hiện là hai mã chứng quyền có mức định giá hấp dẫn nhất.

Những mã chứng quyền có effective gearing càng cao thì biến động tăng/giảm theo chứng khoán cơ sở thường sẽ càng lớn. Hiện CPDR2201 và CNVL2203 là hai mã chứng quyền có tỷ lệ effective gearing cao nhất thị trường ở mức lần lượt là 23.91 và 22.85 lần.

Bộ phận Phân tích Kinh tế & Chiến lược Thị trường, Phòng Tư vấn AiVIF